疯狂加仓中概股 高瓴“底牌”曝光!

admin 发表于 2023-05-16 14:28 上一篇 下一篇

  北京时间5月16日,美国证券交易委员会(SEC)网站显示,HHLR Advisors(高瓴旗下专注于二级市场投资的基金管理平台)公布了截至今年一季度末的美股持仓数据。

  数据显示,截至今年一季度末,HHLR美股持仓市值为56.4亿美元,相比于去年末提高近20%。从调仓动作来看,今年一季度,HHLR依旧偏爱中概股,对9只中概股进行了增持、新进买入等操作,前十大重仓股也以中概股为主。

  值得注意的是,与前几天刚刚披露美股持仓的景林资产对比来看,高瓴与其一季度均在大手笔“出货”京东。

  依旧偏爱中概股
  美国证券交易委员会(SEC)信息显示,截至一季度末,HHLR前十大重仓股为百济神州、拼多多、贝壳、阿里巴巴、赛富时、DoorDash、自由港麦克莫兰、传奇生物、华住酒店集团和京东,其中中概股占据七个席位。

  从加仓动作来看,HHLR一季度对包括阿里巴巴、拼多多在内的9只中概股进行了增持与新进买入等操作。整体来看,在HHLR截至一季度末的全部美股持仓中,中概股合计持有市值占比接近70%。


  值得一提的是,去年末还是HHLR第八大重仓股的拼多多,一季度末便升至第二大重仓股。数据显示,截至今年一季度末,HHLR持有拼多多1064万股,相比于去年末加仓近774万股。

  信达证券近日发布研报称,2023年互联网板块有望随着经济和消费的回暖实现业绩的逐步复苏,其中,可选消费的回暖将带动电商平台的业绩复苏,拼多多作为估值相对合理、成长性较强的平台电商龙头,2023年有望受益于经济复苏实现更好的业绩增长,而且其电商全球化业务前景广阔。

  前十大重仓股现新面孔
  值得注意的是,截至今年一季度末,HHLR的前十大重仓股出现了新面孔,即华住酒店集团。

  公开资料显示,华住酒店集团是一家中国领先多品牌酒店集团,业务遍及全球各地。4月25日晚间,华住集团-S(港股)发布公告称,就公司的Legacy-Huazhu业务而言,一季度集团RevPAR(平均可出租客房收入)恢复至2019年水平的118%,2023年1-3月的RevPAR分别恢复至2019年水平的96%、140%及120%。对于一季度业绩表现向好的原因,华住集团-S在公告中分析到,Legacy-Huazhu业务的强劲复苏主要是由于2023年第一季度被压抑的需求得到释放,且主要受日均房价上涨的推动。

  公开资料还显示,“五一”期间华住集团在全国的酒店平均预订率达90%,其中城际酒店Intercity Hotel、桔子水晶、漫心的平均预订率超过80%。


  从股价表现来看,今年一季度华住酒店集团(美股)股价上涨15.46%。


  青睐科技股
  对于HHLR一直关注的科技投资,除了赛富时、DoorDash依旧出现在十大重仓股外,HHLR在一季度还增持了微软、亚马逊、阿里巴巴,新进了AMD、百度、理想汽车等相关标的。公开资料显示,2023年第一季度,理想汽车总交付量为5.25万辆,同比增长65.8%,截至5月15日,5月以来,理想汽车股价涨幅超过25%。

  总体看,HHLR在一季度共增持、新进了23只美股标的,同时根据市场变化对27只美股标的进行了减持调整。

  值得一提的是,在对京东的减持上,HHLR与景林资产不谋而合。数据显示,截至一季度末,HHLR持有京东239.78万股,相比于去年末减仓422.5万股,减仓比例超过60%。景林资产更是一季度将去年末的第二大重仓股京东全部清仓。

  Choice数据显示,今年以来京东股价“跌跌不休”,截至5月15日,京东今年的股价跌超30%。





  .上.海.证.券.报