消费板块成直播“香饽饽” 基金今年来调研超5100次

admin 发表于 2023-04-27 14:14 上一篇 下一篇

  今年以来,国内消费加速回暖,消费板块也成为基金公司的调研重点之一。Choice数据显示,截至4月27日发稿,今年来基金公司共计调研了230家消费类上市公司,累计调研次数超过5100次。其中,天弘、中银等基金公司还把消费行业调研的过程搬上了直播间,与投资者共享调研细节。

  消费类调研直播火热
  4月26日晚间,天弘基金在直播间呈现了基金经理于洋调研乳制品消费的场景。在呼和浩特的生态牧场,智能芯片监测着每头奶牛的健康状况,新鲜原奶15分钟便能运抵智能加工厂。纵横交错的管道将原奶输送至厂区各处,传感器自动控制走向。这是全球最快的灌装牛奶生产线之一,每小时可灌装40000包牛奶。盒装成品牛奶再经过机械手装箱、码垛,由无人运输车送至仓库,检验合格后投入消费市场。

  当日,在天弘基金该调研直播间内,有投资者感叹,“原来一包牛奶有这么多硬科技”、“第一次看这类直播,涨知识了”,还有投资者留言,“希望和基金经理一起调研”。

  中银基金的基金经理杨亦然此前也深入零食量贩店头部企业,通过现场走访、访谈企业创始人等,呈现零食量贩这一消费业态的商业运营模式、供应链特点等,分享投资逻辑、关注投资风险。杨亦然认为,消费赛道的长期前景无需担忧,核心是研判当下经济和人文环境中,哪些消费品能更快实现盈利增长。在当前居民出行强劲复苏的背景下,场景类消费有望实现快速增长。

  国家金融与发展实验室财富管理研究中心主任王增武认为,以调研直播这种接地气的形式呈现消费等产业一线的状况,是行业投资者服务的有益尝试,将有助于引导长线资金支持消费复苏和实体经济发展。

  基金看好消费后续机会
  尽管市场对中国经济复苏和消费复苏的强度仍存在一定争议,但多位基金经理仍对消费赛道未来的投资机会表示关注。

  据国海证券统计,今年一季度,主动权益类基金的消费板块仓位小幅回落,但食品饮料、家用电器两大核心消费行业获得增持。值得注意的是,“聪明钱”今年动作也较为类似,截至4月26日,鹏华中证酒ETF今年来份额增长51亿份,国泰中证全指家电ETF等份额增长也较为明显。

  中银基金基金经理杨亦然认为,消费赛道投资的核心是企业的盈利增长,而企业盈利和居民收入水平息息相关,随着经济的复苏、居民就业率提升,居民的收入和消费支出有望长期增长。比较欧美日等发达国家的历史经验,当国家人均GDP水平在1-2万美金的阶段,消费会迎来10-20年的长牛时间,我国尤其1-2线城市正好处在此阶段。因此,消费赛道的长期前景无需担忧。

  汇添富消费精选两年持有基金经理胡昕炜也表示,相信消费向好的大方向不会发生变化,伴随着经济逐步复苏,居民消费信心有望持续增强,进而驱动消费行业持续增长,将继续在消费结构升级、中国品牌崛起、服务消费爆发等方向进行重点投资。他坚信中国的增长潜力,相信中国经济复苏向好的大方向不会变化。未来应聚焦真正具有长期竞争力、能受益中国经济增长和行业发展趋势的优质公司,尽量淡化短期扰动。

□ .朱.妍  .上.海.证.券.报