公募基金一季报募集披露,顶流基金经理买了啥?

admin 发表于 2023-04-25 14:34 上一篇 下一篇

  公募基金一季报募集披露。张坤以超880亿元的管理规模,再度成为主动权益类基金“公募一哥”。

  2023年公募基金一季报进入密集披露期,顶流基金经理调仓路径和投资思路也随之曝光。

  2023年一季度末,张坤的管理规模超880亿元,再度成为主动权益类基金“公募一哥”。一季度,张坤加仓中国海洋石油、泸州老窖,减持香港交易所、招商银行

  700亿级基金经理刘彦春一季度加仓古井贡酒美的集团,减持中国中免药明康德。另一位700亿级基金经理谢治宇则加仓了晶晨股份海康威视,减持海尔智家韵达股份

  张坤:在可积累的长坡上“滚雪球”

  近日,顶流基金经理张坤掌舵的易方达蓝筹精选、易方达优质企业三年持有、易方达优质精选混合(QDII)、易方达亚洲精选股票(QDII)四只基金披露了2023年一季报。

  2023年一季度末,张坤的管理规模为889.42亿元,比2022年末缩水近5亿元。

  一季度末,张坤的基金管理规模超越葛兰,再度成为主动权益类基金“公募一哥”。

  张坤在一季度末保持了高仓位运作,4只基金的权益资产仓位均超过了92%。一季度张坤所持基金股票仓位基本稳定,对结构进行了调整,增加了消费等行业的配置,降低了金融等行业的配置。

  从基金收益来看,张坤掌管的4只基金在2023年一季度均实现了正收益,基金净值增长率在0.76%到7.37%不等。

  张坤所管规模最大的基金——易方达蓝筹精选在一季度末的基金规模为562.09亿元,报告期内基金份额净值增长率为1.03%,同期业绩比较基准收益率为2.08%。

  易方达蓝筹精选前十大重仓股分别为:贵州茅台泸州老窖、腾讯控股、五粮液洋河股份招商银行、香港交易所、伊利股份、美团-W、中国海洋石油。

  


  易方达蓝筹精选2023年一季度前十大重仓股
  一季度,张坤对中国海洋石油大幅加仓,使其进入了易方达蓝筹精选第十大重仓股。此外,张坤对重仓的4只白酒股进行了不同的加减仓操作:加仓泸州老窖贵州茅台洋河股份,减持五粮液

  从减持情况来看,易方达蓝筹精选在一季度还减持了香港交易所、招商银行、美团-W等股票。

  张坤在一季报中指出,个股方面,仍然持有商业模式出色、行业格局清晰、竞争力强的优质公司。基本面价值投资很吸引人的一点是,投资者可以用很长一段时间来充分观察公司的发展,等到它们用事实证明自己的成功和巨大的成长潜力之后,再买入也不迟。基本面价值投资的优势之一在于可积累性。如果只是针对某一次投资,积累的重要性可能并不显著。但如果将投资贯穿一生,并将长期复合回报作为终级目标,可积累性就是这一目标的最重要保障,选择一条可积累的“很长的坡”并在坡上“滚雪球”是很重要的。

  刘彦春:在顺周期行业中寻找投资机会
  一季度末,顶流基金经理刘彦春管理规模达751.63亿元,报告期内所管基金净值增长率在-1.59%到1.29%不等。

  其中,景顺长城新兴成长是刘彦春管理的规模最大的基金,一季度末规模达384.71亿元。

  从业绩来看,景顺长城新兴成长一季度A类和C类份额净值增长率分别为0.71%、0.62%,业绩比较基准收益率为3.24%。

  一季度末,景顺长城新兴成长保持高仓位运行,股票仓位94%。该基金重仓贵州茅台泸州老窖五粮液中国中免迈瑞医疗古井贡酒海大集团药明康德山西汾酒美的集团

  


  景顺长城新兴成长2023年一季度前十大重仓股
  从持仓变动情况来看,景顺长城新兴成长一季度加仓古井贡酒美的集团迈瑞医疗贵州茅台等股票,减持中国中免药明康德五粮液等股票。

  刘彦春在基金一季报中指出,我国经济复苏、美国紧缩后通胀下行仍将是今年主要宏观背景。经济运行正常化需要一个过程,特别是居民和中小企业,需要时间修复资产负债表、修复信心。随着经济逐步正常化,居民消费信心回升、超额储蓄下降是必然事件,消费今年大概率超预期回升。就近期公布的社融和地产数据分析,二季度A股盈利增速有望进入上行周期。

  “全球经济正在重回正轨的路上。除了继续关注整个经济体发展状况之外,可以将目光更多放在微观企业层面。可以看到很多公司在过去几年始终做正确的事,经营效率提升,逆境中变得更加优秀、更加强大。不必总是关注宏观数据,多看看微观企业变化可以让内心更加平静。我们对全年股票市场有信心,未来将继续保持合同约定较高仓位运作,更多在顺周期行业中寻找投资机会。”刘彦春进一步指出。

  谢治宇:挖掘人工智能相关产业链
  一季度末,谢治宇管理规模达700.12亿元,所管4只基金在报告期内均实现了正收益。

  其中,兴全合润基金管理规模最大,为281.3亿元,一季度基金份额净值增长率为5.5%,跑赢了业绩比较基准收益率(3.88%)。

  兴全合润一季度末保持高仓位运行,股票仓位达92.47%,该基金前十大重仓股分别为三安光电海康威视海尔智家澜起科技韵达股份万华化学中际旭创晶晨股份健友股份梅花生物

  



  兴全合润2023年一季度前十大重仓股
  从前十大持仓变动情况来看,一季度兴全合润加仓海康威视晶晨股份,使这两只股票进入前十大持仓。此外,一季度兴全合润加仓三安光电,减持海尔智家韵达股份健友股份等股票。

  谢治宇在兴全合润一季报中指出,今年一季度疫情对经济的影响基本消除,整体经济逐步回到复苏轨道。随着中国的稳增长政策落实与全球范围内的通胀见顶,内需复苏加上预期改善推动资本市场风险偏好回升。虽然海外银行出现了阶段性危机,但各国政府较为迅速地采取了对应措施,接管相关银行,市场情绪得到稳定。

  “随着各种风险因素减弱,一季度A股板块分化更明显。随着chatGPT取得了突破性的进展,由AI芯片、服务器、光模块等子版块带动的人工智能、中字头的‘中特估’、半导体等板块涨幅较大,在GPT应用端中游戏、影视等板块也实现较大幅度上涨。该基金报告期内对人工智能相关产业链进行挖掘,对有长期竞争力、应用空间广阔的硬件和软件公司进行精选和布局。未来仍将坚持挖掘公司长期成长价值,不断寻找具有良好投资性价比的优秀公司。”谢治宇表示。

  .国.际.金.融.报.社