金融股集体暴动 精准加仓基金浮出水面

Administrator 发表于 2014-12-05 11:13 上一篇 下一篇


  本周二A股市场再度发威,券商、银行集体暴动并带动指数上涨超过3%。尽管次日两大板块双双回落,令相关基金净值跌宕,但此次金融股的暴涨,也让本轮行情中准确加仓金融股的基金浮出水面,露出了庐山真面目。
  主动股基已加仓金融
  12月2日,沪深两市低开高走,沪指在券商、银行、保险等权重板块带动下暴涨83.39点,创出2013年9月9日以来单日最大涨幅记录。截至收盘,沪指涨83.39点,涨幅达3.11%。其中,券商股几乎全线暴涨,方正证券国元证券等多股封住涨停板。此外,银行股中民生银行涨停,交通银行华夏银行涨幅居前。
  在金融板块一枝独秀的背景下,重配金融的基金再度扬眉吐气,尤其是相关指数基金。数据显示,受益12月2日金融股暴涨,申万菱信证券行业分级单日涨幅高达8.17%,成为当日涨幅最大的基金。而今年以来该基金的累计收益已达86.98%,尽管该基金成立时间尚不满一年。易方达沪深300非银ETF和鹏华中证800非银金融当日涨幅则分别为7.84%和7.8%。
  指数基金大涨自不必待言。而从主动股票基金的表现来看,有部分基金已经及时换仓介入了金融股。普通股票基金中,海富通国策导向当日单日涨幅达7.12%,已大幅逼近跟踪券商的指数基金的涨幅。记者发现,自10月28日券商股启动以来,该基金上涨近3成。可以猜测,该基金已经抛弃了三季度末的配置,买入金融股。
  与海富通国策导向类似,富国高新技术 、金元惠理新经济 、金元惠理核心动力、汇丰晋信龙腾 、金元汇理消费主题5只基金涨幅亦居前,分别为6.92%、6.08%、5.23%、5.11%、5%。以富国高新技术产业为例,该基金在三季度末的前十大重仓股以创业板为主,但创业板在本周二最大涨幅不超过3%,因此该基金加仓金融是大概率事件,且仓位配置不低。金元惠理核心动力、金元惠理消费与汇丰晋信龙腾在三季度就已重配金融,以本周二的单日涨幅来看,其在本轮行情中继续加仓的可能性较大。
  混合型基金中,仅交银主题涨幅超过5%,该基金在三季度末的第一大重仓行业即为金融业,但占比较低,仅有25.82%,仓位为8成,在本轮行情中,加仓金融对于坚守这一板块已久的该基金来说是顺理成章的事。
  金融股仍然被看好
  继周二暴涨之后,周三金融股早盘再度冲高,继续展示“牛”态,然而午盘却大幅回落一度下跌1%。
  对此,德圣基金研究中心分析师华荣认为,市场短期持续大涨之后,空间透支过快。市场持续上行仍需新的突破,诸如降准、改革突破等。目前来看,短期降准可能性不大,整体流动性并不缺乏,问题在于流通环节,即便降准或难于解决问题,且带来新的问题。仍须关注核心因素的变化,若无突破性进展,须警惕短期较快上涨之后阶段性回落风险。但市场并不存在系统性风险,关注核心矛盾变化带来的新机遇。
  经历持续大涨后的券商及银行板块,仍然被基金持续看好。博时裕隆混合基金经理丛林表示,从宏观层面来讲,经济增长比较稳定。其次,从央行启动非对称性降息实质性行动上看,政策有所松动,市场流动性在逐步改善。预期未来可能会进一步通过降息、降准等政策手段,持续释放流动性。再次,从各项改革推动上看,国企改革混合所有制、价格体制改革、金融改革、区域规划等领域政策持续出台,预计12月份中央经济工作会议进一步加快各个领域改革。未来一段时间,在巨额增量资金持续涌入的背景下,低估值的大盘蓝筹会有进一步向上修复的空间。板块上看好券商、保险、互联网金融 、军工等。
  泰达宏利基金认为,权重股的持续飙升,进一步激发了市场的热情,利率市场化和降息周期的大背景下,大类资产的配置切换已经开始,权益类资产的投资价值显著提高。短期内市场不排除有回调可能,但不应动摇投资者的信心,而是应该把握板块轮动的机会,把每次下跌都当做买入布局的良机。

  金融投资报