5G概念热潮:哪些基金精准埋伏,哪些黯然踏空?

admin 发表于 2019-09-18 12:35 上一篇 下一篇




  随着5G商用牌照落地,其规模建设正式拉开帷幕,5G概念板块大热。截止到9月17日收盘,中证全指通信设备指数(931160.CSI)达到5861.18点,较今年年初涨了1557.40点,涨幅约36.19%。

  相比之下,同期内沪指、深成指、创业板指沪深300中证500的年内涨幅分别为19.42%、34.30%、34.18%、29.25%、23.33%。5G概念板块跑赢市场。 
  5G产业作为今年市场最受关注的投资热点之一,在市场回暖,行业涨势良好的同时,专业的机构投资者们有没有踩准节奏?

  20多只5G概念基金跑赢市场,6只基金收益率超70%
  根据Wind资料统计,5G相关概念的基金中,有20多只基金自今年年初以来的收益率超过50%,跑赢市场。其中,银华内需精选、国联安优选行业、华安媒体互联网、信达澳银新能源产业、富国创新科技和财通成长优选,这6只基金的收益率超过70%,业绩领先其他同类基金。而银华内需精选的收益率更是超过了80%,表现尤其突出。

  


  具体看一下收益率排名靠前的这6只基金。

  从今年第二季度重仓股的组成来看,这6只基金中有5只基金重仓持有中兴通讯,2只基金重仓持有宝信软件沪电股份鹏鼎控股深南电路新易盛亿纬锂能兆易创新

  


  就投资风格来讲,业绩领先行业的这6只主动权益基金几乎都是持仓偏成长风格的基金,除了银华内需精选走的是平衡风格;市值上大、中盘参半。行业偏好方面,6只基金的第一重仓行业清一色为制造业,第二重仓行业除银华内需精选是农林牧渔以外,其余全是信息技术及服务,第三重仓行业各不相同。

  


  从重仓股票的净资产回报率来看,银华内需精选最高,超过20%;华安媒体互联网以及信达澳银新能源产业相对较低,分别为8.80%和10.45%。就换手率来说,华安媒体互联网、富国创新科技和财通成长优选进行股票买卖的动作较为频繁,操作风格相对灵活。长期表现方面,信达澳银新能源产业近3三年的回报率非常亮眼,已经超过100%。相比之下,虽然银华内需精选和国联安优选行业今年年内净值涨幅非常可观,但近3年长期回报率不足20%。

  


  中兴通讯沪电股份被基金重仓较多
  将年内净值涨幅在50%以上的22只基金的重仓情况进行统计,发现今年第二季度期间中兴通讯被基金重仓持有的情况最多,数量高达17个;其次是沪电股份,9个;然后是北方华创深南电路6个,以及鹏鼎控股世嘉科技5个。

  股价表现方面,今年第二季度期间涨势良好的有汇顶科技亿纬锂能世嘉科技沪电股份通威股份,涨幅均在15%以上;另一方面,新易盛天孚通信兆易创新海康威视东山精密的股价降幅均在10%以上。

  


  中兴通讯(000063.SZ)作为通信设备商龙头,被投资者认为是5G时代最直接受益的标的之一。据公开资料,公司Massive MIMO基站已累计发货万台,在全球获得25个5G商用合同,5G承载已完成30多个商用局和现网实验。财务数据方面,公司于今年上半年实现营业收入446亿元,同比增长13.12%;归母净利润由亏损转为盈利14.7亿元。公司股价在今年第二季度期间也由29.7元/股涨到32.53元/股。

  沪电股份(002463.SZ)的主打产品为应用于通讯、通信设备以及汽车的印制电路板,今年上半年公司5G产品已向全球主要的通讯设备厂商批量供货。受惠于5G建设,公司业绩得到增长:2019年1月-6月实现营业收入31.22亿元,同比增长26.72%;实现归母净利润4.78亿元,同比增长143.40%。公司股价在今年第二季度期间由11.74元/股涨到13.62元/股。

  下图为天风证券绘制的通信设备产业链:
  


  部分基金跑输市场
  不过,也有部分基金在5G这波热潮中踏空。以下几只5G概念基金一定程度上跑输市场:


(面.包.财.经)