1、货币市场跟踪
　　上周央行净回笼货币3400亿。

　　上周短期利率上涨，资金供给保持宽松。(1)DR001、DR007、R001、R007变动11.48BP、4.24BP、10.69BP、11.45BP收于1.70%、2.38%、1.75%、2.53%。(2)隔夜SHIBOR利率、7天SHIBOR、1月SHIBOR、3月SHIBOR变动5.90BP、-0.80BP、-23.8BP、-20.8BP收于1.65%、2.56%、3.01%、3.22%。(3)GC001、GC007变动-46BP、-26BP至22.41%、2.52%。

　　2、上周货基表现
　　货币基金上周日收益较前一周日下跌27.35P至2.98%，7天平均收益下跌38.41BP至3.06%。

　　低收益基金数量增加，中等收益和高收益基金数量减少。上周630只货币基金中收益率超过4%的货币基金有14只，较前一周增减少57只；收益率在3.5%-4%之间的基金有48只，较前一周减少101只；收益率在2.5%以下的货币基金有90只，较上周增加了72只。

　　上周涨幅榜前十上榜基金，7日年化收益率范围为4.37%-5.21%。上榜基金7日年化收益超过4.5%的有7只，依次是创金合信货币、泰信天天收益货币B、上银慧盈利货币、华夏财富宝货币B、泰信天天收益货币A、泰信天天收益货币E、红土创新优淳货币B。其中创金合信货币收益率最高，七日年化收益率5.21%，基金规模1.95亿。

　　上周优选基金共有20只，7日年化收益率范围为2.85%-3.62%。优选基金的基金规模在16.58亿份到410.58亿之间，上周7日年化最高的是新沃通宝B，7日年化3.62%，规模16.58亿。最近7日年化在3.2%以上的有：新沃通宝B、西部利得天添富货币B、易方达财富快线货币B、安信活期宝货币B、兴全货币B、人保货币B、农银红利日结货币B。

　　上周共有24只货币基金限额发生变动，11只为限额增加。限额增加的11只基金，7日年化收益范围为1.95%-5.34%，收益在3%以上的依次是创金合信货币、华夏财富宝货币B、华富天盈货币B、金鹰增益货币B、华夏天利货币B、大成添利宝货币B。限额增加的基金中，基金份额在10亿以上且最新7日年化在3%以上的有：创金合信货币、华夏财富宝货币B、金鹰增益货币B、华夏天利货币B、大成添利宝货币B。

　　3、风险提示：
　　流动性风险，债券违约风险。

　　一、货币市场一周动态
　　(一)公开市场操作
　　上周央行净回笼货币3400亿：有800亿7天逆回购和2600亿14天逆回购到期。

　　(二)利率走势
　　1、R001、R007、DR001和DR007
　　上周质押式回购利率上涨。上周五，DR001较前一周上涨11.48BP至1.70%，DR007上涨4.24BP至2.38%，R001上涨10.69BP至1.75%，R007上涨11.45BP至2.53%。

　　2、SHIBOR
　　短期SHIBOR利率涨跌不一。上周五，SHIBORO/N较前一周上涨5.9BP至1.71%，SHIBOR1W上涨0.8BP至2.56%，SHIBOR1M下跌23.8BP至2.77%，SHIBOR3M下跌20.8BP至3.01%。

　　3、GC001和GC007
　　国债回购利率下跌。上周五，GC001(收盘价)较前一周下跌46BP至2.41%，GC007(收盘价)下跌26BP至2.52%。

　　4、同业存单发行利率和1年期国债到期收益率
　　上周同业存单发行利率涨跌不一。上周五，同业存单：发行利率：1个月较前一周上涨1.76BP至2.73%，同业存单：发行利率：3个月下跌14.78BP至2.90%，同业存单：发行利率：6个月上涨19.07BP至3.05%。

　　短期债券利率下跌，上周五1年期国债到期收益率较前一周上涨5.37BP至2.41%。

　　二、货币基金一周动态
　　(一)上周货币基金整体表现
　　货币基金上周日收益较前一周日下跌27.35P至2.98%，7天平均收益下跌38.41BP至3.06%。

　　低收益基金数量增加，中等收益和高收益基金数量减少。上周630只货币基金中收益率超过4%的货币基金有14只，较前一周增减少57只；收益率在3.5%-4%之间的基金有48只，较前一周减少101只；收益率在3%-3.5%和2.5%-3%的货币基金分别为203只和257只；收益率在2.5%以下的货币基金有90只，较上周增加了72只。

　　(二)上周货币基金涨跌幅榜
　　上周涨幅榜前十上榜基金，7日年化收益率范围为4.37%-5.21%。上榜基金7日年化收益超过4.5%的有7只，依次是创金合信货币、泰信天天收益货币B、上银慧盈利货币、华夏财富宝货币B、泰信天天收益货币A、泰信天天收益货币E、红土创新优淳货币B。其中创金合信货币收益率最高，七日年化收益率5.21%，基金规模1.95亿；泰信天天收益货币B，七日年4.82%。上榜基金中规模超过50亿的有华夏财富宝货币A。综合限额超过1亿的有1只，是华夏财富宝货币A。

　　表现较差的十只货币基金7日折算年化收益率范围在0.24%-1.87%，较上周下降。

　　(三)优选货币基金
　　上周优选基金共有19只，7日年化收益率范围为2.85%-3.62%。优选基金的筛选条件为基金规模大于10亿，近1个月和近3个月的日均万份收益高于平均值，最新7日年化收益率在3%以上，单日限额在1000万元以上，回款日T+1的非A类基金。优选基金的基金规模在16.58亿份到410.58亿之间，上周7日年化最高的是新沃通宝B，7日年化3.62%，规模16.58亿；近1个月和近3个月7日年化最高的也是新沃通宝B。最近7日年化在3.2%以上的有：新沃通宝B、西部利得天添富货币B、易方达财富快线货币B、安信活期宝货币B、兴全货币B、人保货币B、农银红利日结货币B。

　　(四)上周货币基金限额变动
　　上周共有24只货币基金限额发生变动，11只为限额增加。限额增加的11只基金，7日年化收益范围为1.95%-5.34%，收益在3%以上的依次是创金合信货币、华夏财富宝货币B、华富天盈货币B、金鹰增益货币B、华夏天利货币B、大成添利宝货币B。创金合信货币，七日年化收益5.34%，基金份额19.54亿份；其次是华夏财富宝货币B，七日年化收益4.68%。限额增加的基金中，基金份额在10亿以上且最新7日年化在3%以上的有：创金合信货币、华夏财富宝货币B、金鹰增益货币B、华夏天利货币B、大成添利宝货币。B限额减少的5只基金7日年化收益范围为2.62%-3.28%。

　 中财网