基金重仓股遭集体砸盘 四类股须斩仓出局

Administrator 发表于 2014-03-20 07:03 上一篇 下一篇


  昨日市场行情中,除保定板块、化纤股大涨外,另外一个值得注意的信号是,基金重仓股集体大跌,出现砸盘信号;两市跌幅榜前10的个股中,除天宸股份外,其余全是基金重仓股。
  截至收盘,基金重仓股重挫,海康威视跌9.12%,莱宝高科碧水源均跌逾8%,光明乳业跌7.18%,国电南瑞泰禾集团歌尔声学华策影视蓝色光标等均跌逾6%。

  海康威视十大股东
  (海康威视十大流通股东)
  以海康威视为例,2013年三季报中,公司前10大流通股东里,基金占了7席,合计持股1.69亿股,占总流通股本的5.75%,包括中国工商银行广发聚丰股票型证券投资基金(持有3480万股)、中国农业银行-交银施罗德成长股票证券投资基金(持有3000万股)、全国社保基金一一七组合(2499.97万股)等;莱宝高科三季报中,基金也占据前十大流通股东的7席,其中“中国银行-大成蓝筹稳健证券投资基金”持股2210.93万股,占总流通股本的3.83%;此外,碧水源光明乳业国电南瑞泰禾集团歌尔声学华策影视蓝色光标等均有基金重仓。
  值得注意的是,海康威视碧水源杰瑞股份等都是前期的大牛股被基金缓慢出货后,今日变本加厉的出现大暴跌。而且这些个股都是连续多年业绩高增长的个股。
  对此现象,广州万隆认为,如果海康威视等个股是因涨幅过大,基金获利丰厚而出现清仓出逃的话,那莱宝高科碧水源等基金重仓股的大幅杀跌,则是对业绩透支及不如预期个股的胜利逃亡。而众所周知,个股顶部的形成往往就是基金为首的主力疯狂砸盘所致,如此顶部往往也预示着几年大顶,这从中石油48元到7元便可看出。众多题材股经过去年大幅上涨后,主力早已赚的盆满钵满,开始大举砸盘也就不足为奇了。
  广州万隆称,在新一轮IPO即将开闸下,以基金为首的主力或为了备战新股,才大举从获利个股中出逃的。不过这并不意味着A股后市系统性风险加剧,因为从监管层最近关于“平衡”的表态来看,一旦市场出现大跌时,高层或将释放利多消息予以对冲。如上周急跌后,管理层便释放了众多利好来护盘,诸如推出A股纳入MSCI新兴市场指数、推出优先股、扩大QFII规模等利好,大盘也随之进行了一周多的反弹。
  不过,虽然大盘出现08年那样的系统性风险较小,但基金集中释放砸盘信号还是向我们敲响了风险警钟。所谓的小心使得万年船,在基金暗流涌动下,以下四类个股投资者须斩仓出局。
  1,中长线强势股刚破位的股票,这类个股由于基金收益颇丰,破位说明基金不再护盘;2,有利空围绕又可融券的股票,因为融券也可挣钱,基金大可反手做空进行双向盈利;3,技术破位后反抽无力的股票,此形态往往是基金进一步不计成本砸盘出逃的信号;4,业绩暗淡甚至亏损的股票,所谓弱势重质,此类股基金出逃将最为快速。

  证券时报